Поиск финансирования – сложная, но необходимая задача для стартапов. Современным предпринимателям доступны многочисленные источники капитала. Краудфандинг, популярность которого выросла за последнее десятилетие, демократизирует процесс финансирования. А также обеспечивает доступ к капиталу там, где традиционные варианты финансирования могут оказаться недостаточными. По состоянию на 2023 год мировой рынок краудфандинга оценивался более чем в 1,4 миллиарда долларов. К 2030 году эта цифра, по прогнозам, удвоится.
Краудфандинг отличается своей универсальностью и широтой охвата, позволяя предпринимателям привлекать средства широкой аудитории. Помимо обеспечения необходимых финансовых ресурсов, краудфандинг также помогает стартапам получить ценную оценку рынка, создать сообщество ранних сторонников и создать захватывающую платформу для привлечения потенциальных клиентов, ранних последователей и даже инвесторов.
Ниже мы рассмотрим характеристики, преимущества и недостатки основных видов краудфандинга. Понимание этих различных форм – первый шаг к тому, чтобы определить, может ли краудфандинг стать правильной стратегией финансирования вашего стартапа.
Что такое краудфандинг?
Краудфандинг – это стратегия мобилизации капитала, при которой средства собираются благодаря совместным усилиям широкого круга людей. Включая друзей, родственников, клиентов, индивидуальных инвесторов и других заинтересованных лиц. Основанный в основном на онлайн-платформах и социальных сетях, этот подход обеспечивает больший охват и воздействие по сравнению с традиционными методами финансирования, которые зависят от небольших групп лиц или организаций. В отличие от этих методов, краудфандинг предоставляет возможность каждому, кто поддерживает проект или бизнес, внести свой вклад, независимо от суммы. Это делает его более демократическим и доступным.
Виды краудфандинга
Стартапы могут выбирать из четырех основных типов краудфандинга. Каждый из названных методов имеет свои уникальные преимущества и специфические сценарии использования, которые наилучшим образом подходят для поддержки. Вот обзор того, что нужно знать стартапам:
Виды краудфандинга: краудфандинг, основанный на поощрении
Краудфандинг с вознаграждением – это метод привлечения средств. При нем участники, называемые бэкерами, вкладывают средства в ваш стартап в обмен на определенное “вознаграждение”. Обычно это представляет собой продукт или услугу, которую предлагает ваша компания. Этот подход часто используется стартапами, которые разрабатывают новый продукт или услугу и нуждаются в финансировании для их разработки или производства.
Этот тип краудфандинга пользуется популярностью, особенно среди творческих проектов или предприятий, выпускающих новые продукты. Ниже приведены некоторые ключевые преимущества и недостатки этого метода.
Плюсы краудфандинга, основанного на вознаграждении
Не нужно жертвовать собственным капиталом. Такой краудфандинг не предполагает отказа от права собственности на вашу компанию.
Удостоверение рынка. Краудфандинг, основанный на вознаграждении, позволяет оценить интерес рынка к вашему продукту или услуге. Если ваша кампания увенчается успехом, это хороший знак того, что на рынке есть спрос на то, что вы продаете.
Предварительные продажи и маркетинг. Краудфандинговые кампании могут также выступать в качестве предпродажи продукта, создавая рекламу и обеспечивая первоначальную клиентскую базу.
Создание сообщества. Краудфандинговые платформы предоставляют уникальную возможность взаимодействия с бэкерами. Это способствует формированию сообщества сторонников вашего продукта или услуги. Это позволяет эффективно распространять информацию о вашем проекте.
Минусы краудфандинга, основанного на вознаграждении
Многие платформы краудфандинга действуют по принципу “все или ничего”. Это значит, что если цель финансирования не достигнута, вы не получите средства. Это не всегда так, но это не редкость.
Выполнение вознаграждений. Важно выполнить обещанные вознаграждения, которые могут оказаться более трудоемкими или дорогостоящими, чем предполагалось. Невыполнение обещаний может привести к ухудшению репутации или даже дать сторонникам повод потребовать свои средства обратно.
Непредсказуемый успех. Не все кампании оказываются успешными, даже если ваша идея хороша. Успех может зависеть от многих факторов, включая качество кампании, время и простое везение. Стартап может потратить значительное время на запуск кампании, но в итоге она окажется неудачной. Кроме того, неудачная кампания может создать у основателей ошибочное впечатление, что их бизнес-идея нежизнеспособна или что на рынке нет большого спроса.
Публичная огласка. Ваша идея распространяется публично, что может привести к тому, что кто-то другой скопирует ее. Вам необходимо найти баланс между необходимостью публичности и риском раскрыть слишком много информации.
Комиссионные. Краудфандинговые платформы обычно взимают процент от собранных средств. Также возможно взимание дополнительной платы за обработку информации.
Виды краудфандинга: краудфандинг на основе долевого участия
При краудфандинге, основанном на долевом участии, бэкеры получают акции вашей компании в обмен на свои инвестиции. Эта форма краудфандинга чаще всего используется стартапами с высоким потенциалом роста. Ведь она позволяет им привлекать большие суммы денег в обмен на часть будущей прибыли компании.
Плюсы краудфандинга на основе акций
Более крупные суммы капитала. Поскольку инвесторы приобретают долю в будущем успехе компании, они могут быть готовы внести более крупные суммы, чем при краудфандинге, основанном на вознаграждении. Это может позволить стартапам привлечь значительные средства.
Долгосрочные отношения с инвесторами. Краудфандинг с акциями может привести к долгосрочным отношениям с инвесторами, которые заинтересованы в постоянном успехе компании.
Доступ к опыту и сетям. Инвесторы часто приносят свои собственные знания, опыт и сети, которые могут быть ценными ресурсами для компаний на ранних стадиях развития.
Минусы краудфандинга на основе акций
Потеря права собственности. Предлагая акции своей компании, вы передаете часть своей собственности, что может означать разделение контроля и принятия решений.
Сложность регулирования. Краудфандинг на основе акций регулируется более сложными законами и правилами, чем другие формы краудфандинга. Это может потребовать обращения к юристу и привести к значительным судебным издержкам.
Повышенные требования к отчетности. Компании с большим количеством акционеров часто вынуждены регулярно предоставлять инвесторам обновленную информацию и финансовые отчеты. Это может отнимать много времени и требовать дополнительных административных ресурсов.
Давление на доходность. Инвесторы в акционерный капитал стремятся получить финансовую прибыль от своих инвестиций. Это может усилить давление на компанию, чтобы она работала и приносила прибыль.
Потенциал разводнения. Если в будущем вы привлечете дополнительные средства в виде акционерного капитала, доля компании, принадлежащая предыдущим инвесторам, может быть размыта. При неправильном подходе это может привести к недовольству инвесторов.
Виды краудфандинга: краудфандинг на основе долга
Долговой краудфандинг может быть известен как “кредитование от одного человека к другому” или “P2P-кредитование”. Он аналогичен традиционному кредиту, за исключением того, что вместо получения кредита от банка, вы получаете заем от группы инвесторов. В рамках этой модели стартап обязуется вернуть заем с процентами в течение определенного периода времени.
Плюсы краудфандинга с привлечением заемных средств
Сохранение права собственности. В отличие от долевого краудфандинга, при долговом краудфандинге вам не придется отказываться от доли собственности в своей компании. После погашения займа ваши обязательства перед инвесторами заканчиваются.
Более быстрый процесс. Процесс получения кредита с помощью долгового краудфандинга может быть быстрее, чем через традиционные банки. Квалификационные требования также могут быть менее строгими.
Фиксированный график погашения. У вас будет фиксированный график погашения, который легче планировать, чем непредсказуемый характер инвестиций в акционерный капитал.
Потенциально более низкие расходы. В зависимости от процентной ставки и срока кредита краудфандинг на основе долга иногда может быть более дешевой формой финансирования, чем краудфандинг на основе акций или другие виды кредитов.
Минусы краудфандинга с привлечением заемных средств
Обязательство по возврату средств. В отличие от других форм краудфандинга, деньги, которые вы собираете с помощью долгового краудфандинга, должны быть возвращены с процентами. Это постоянные расходы, которые вам придется планировать независимо от того, насколько хорошо идет ваш бизнес.
Процентные расходы. Стоимость займа включает в себя не только основную сумму, но и проценты, которые вы будете выплачивать в течение всего срока действия займа.
Риск для кредитной истории. Если вы не сможете выплачивать кредит, это может отразиться на вашей кредитной истории, что может повлиять на вашу способность получить финансирование в будущем.
Риск обеспеченных кредитов. Некоторые краудфандинги, основанные на долговых обязательствах, могут потребовать залог или личное поручительство. Если кредит не будет погашен, вы рискуете потерять имущество, которое вы предоставили в качестве залога.
Виды краудфандинга: краудфандинг, основанный на пожертвованиях
Эта модель обычно используется некоммерческими организациями, социальными предпринимателями и стартапами, где “возврат на инвестиции” не является финансовым, а представляет собой социальное благо или какую-либо форму общественной пользы. Участники жертвуют деньги на проект, потому что верят в дело, а не потому, что ожидают финансовой отдачи. GoFundMe – известная платформа для краудфандинга на основе пожертвований.
Плюсы краудфандинга на основе пожертвований
Никакого возврата денег или обмена на акции. Поклонники жертвуют деньги на ваш проект или дело, поэтому вам не нужно беспокоиться о возврате кредита или передаче доли в вашем бизнесе.
Поддержка социальных и благотворительных проектов является основным преимуществом краудфандинга на основе пожертвований. Этот вид финансирования особенно эффективен для инициатив, направленных на решение социальных проблем или оказание помощи нуждающимся.
Люди часто проявляют готовность вкладывать средства в такие дела, в которых они заинтересованы и которые имеют значимость для общества.
Вовлечение сообщества. Эта форма краудфандинга может стать хорошим способом создать сообщество сторонников, которые эмоционально заинтересованы в вашем проекте или деле.
Минусы краудфандинга, основанного на пожертвованиях
Ограниченная привлекательность: Проекты, основанные на пожертвованиях, часто зависят от эмоциональной привлекательности, что может сузить их привлекательность для широкой аудитории. Это может уменьшить успех коммерчески ориентированных проектов.
Отсутствие гарантированного финансирования: Как и в других формах краудфандинга, нет гарантии достижения цели финансирования. На некоторых платформах не достигнутая цель означает отсутствие финансирования.
Публичная огласка. Идея, выложенная на платформу, становится общедоступной, что может привести к риску ее копирования другими.
Заключение
Краудфандинг – отличный инструмент для привлечения финансирования стартапами, доступный в нескольких формах: долевое участие, долговое краудфандинг и пожертвования. Каждая из этих форм имеет свои плюсы и минусы, и выбор зависит от потребностей и целей конкретного стартапа.
