Возможно, вы слышали слово “DeFi” и думали, что это название футуристического фильма. Или, возможно, вы читали о нем, когда пытались найти информацию о том, как работает криптовалютное пространство. DeFi, сокращение от “децентрализованные финансы”, – это технология на основе блокчейна, позволяющая пользователям осуществлять финансовые операции – кредитование, банковские операции и инвестирование – с криптовалютами без участия традиционных участников рынка, таких как банк. Растущая популярность криптовалют является одной из основных движущих сил развития альтернативного банкинга. Эта статья поможет вам понять, что такое DeFi, как она работает, какие технологии лежат в ее основе. А также мы обсудим некоторые риски, связанные с этой развивающейся технологией.
Что такое DeFi?
Для того чтобы понять суть DeFi, необходимо разобраться в нашей нынешней централизованной финансовой системе.
Рынки финансовых услуг традиционно контролируются различными регулирующими органами. Чтобы получить доступ к деньгам, человек должен работать с финансовыми посредниками для получения автокредитов, ипотечных кредитов, брокерских счетов, инвестиционных счетов, акций и облигаций. Регулирующие органы устанавливают рекомендации и правила, которым должны соответствовать потребители, чтобы получить банковский счет, доступ к кредитам и инвестициям.
Как пользователи этих услуг, мы должны соблюдать эти законы и правила, чтобы получить доступ к деньгам.
DeFi – это альтернативный подход. В отличие от традиционных банков и инвестиционных компаний, финансовые компании DeFi используют цифровые активы, а не фиатную валюту, для предоставления банковских и финансовых услуг, таких как кредитование, инвестирование и услуги управления.
DeFi против традиционного банковского обслуживания
В существующей банковской системе клиент открывает сберегательный счет и получает проценты по вкладу. Банк предоставляет деньги, которые вы и другие клиенты положили на счет, другому клиенту или предприятию по более высокой процентной ставке и получает прибыль с разницы. Идея DeFi заключается в том, что вы можете заработать полную сумму процентов, выплачиваемых заемщиком, а не какую-то меньшую сумму, установленную банком.
Что за технология лежит в основе DeFi?
Если вы знакомы с криптовалютами, то наверняка слышали о Bitcoin и Ethereum. Это две самые популярные криптовалюты на постоянно растущем и обширном рынке.
Биткойн и Ethereum – это не просто криптовалюты. Они построены на технологии блокчейн – децентрализованной цифровой книге, в которой отражаются транзакции Bitcoin и Ethereum. Технология блокчейн позволяет пользователям, помимо прочего, приобретать, продавать и инвестировать в цифровые активы, такие как криптовалюты.
DeFi использует блокчейн, чтобы позволить пользователям заниматься финансовой деятельностью без какого-либо надзора со стороны регулирующих органов и управлять финансами на одноранговом уровне.
Технология блокчейн DeFi работает с помощью приложений, называемых децентрализованными приложениями, или “dApps”, и “протоколов”, которые позволяют пользователям получать доступ к приложениям из любой точки мира.
Риски DeFi
Поставщики альтернативных финансовых услуг, как правило, не регулируются или действуют нелегально в регулируемом пространстве. В результате на рынках DeFi отсутствуют многие виды защиты, предлагаемые регулируемыми поставщиками услуг. Вы должны быть осторожны, если рассматриваете возможность инвестирования в нерегулируемые инвестиционные продукты на нерегулируемых платформах. DeFi – это развивающаяся технология, и ее риски отличаются от рисков на традиционных рынках.
Важные моменты в DeFi
Страны не регулируют эти типы депозитарных счетов или продуктов, потому что они построены на криптовалютах, а не на фиатных валютах. Не инвестируйте больше, чем вы можете позволить себе потерять.
Не существует никаких ограничений или руководящих принципов относительно того, кто может использовать DeFi, поэтому любой может иметь криптокошелек или доступ к протоколам DeFi. Выполните домашнее задание и разберитесь в технологии. Хотя она может быть доступна всем, она может не подойти каждому.
Опасайтесь заявлений о полной прозрачности и безопасности и понимайте, каковы реальные риски. Хотя блокчейн практически невозможно изменить, большинство альтернативных банковских услуг опираются на программные системы, которые уязвимы для хакеров.
Никакой защиты прав потребителей DeFi не существует. У вас может не быть возможности вернуть свои деньги, если сделка пойдет не так; стороны, участвующие в ней, могут находиться буквально в любой точке мира.
Чтобы занять средства с помощью DeFi, заемщик, как правило, должен разместить эквивалентное количество цифровых активов на блокчейне в качестве залога. Это означает, что обычно вы можете взять в долг только сумму, равную той, что у вас уже есть. Если вы не вносите платежи по кредиту, протокол DeFi может автоматически забрать размещенный вами залог, не давая вам никакого уведомления или способа оспорить решение.
DeFi требует от вас наличия закрытого ключа для защиты кошелька, в котором хранятся ваши криптовалютные активы. Приватный ключ – это длинный уникальный код, известный только владельцу кошелька. Если вы потеряете приватный ключ, вы потеряете доступ к своим средствам – восстановить утерянный приватный ключ невозможно.
Учитывая сложность различных механизмов кредитования и заимствования в DeFi, обычному инвестору может быть трудно отличить возможности DeFi, которые имеют реальную ценность, от тех, которые являются мошенничеством.
Если это выглядит как инвестиционная, кредитная или банковская возможность, велика вероятность того, что сервис и люди, продающие его, должны быть зарегистрированы. Будьте осторожны, прежде чем подвергать свои деньги риску на нерегулируемом рынке, который может работать незаконно.
Заключение: как работает DeFi
DeFi, или децентрализованные финансы, представляют собой инновационный способ управления финансами и инвестирования, не прибегая к традиционным банковским учреждениям. Вместо этого операции осуществляются через блокчейн и децентрализованные приложения (dApps), что позволяет пользователям кредитовать, заимствовать, торговать и инвестировать без посредников. Однако эта открытость и свобода несут риски, которые требуют тщательного анализа и осознанного подхода.
Несмотря на преимущества децентрализации, риски DeFi включают отсутствие регулирующего надзора, высокую уязвимость к взломам и мошенничеству, а также потенциальную потерю средств из-за сложных механизмов управления цифровыми активами. Инвесторам следует быть осторожными и тщательно изучать предложения, так как не все проекты DeFi заслуживают доверия. Не стоит вкладывать больше, чем можно позволить себе потерять, и всегда важно помнить, что потеря приватного ключа к криптокошельку означает потерю доступа к средствам без возможности восстановления.
В заключение, DeFi предлагает захватывающие возможности для финансовой независимости и инноваций, но требует высокой степени осведомленности и ответственности со стороны пользователей. Для безопасного участия в DeFi важно изучить технологию, понимать риски и тщательно анализировать каждый шаг, чтобы избежать мошенничества и защитить свои цифровые активы.
